Добыча ОПЕК

Добыча ОПЕК увеличилась до уровня мая 2020 года, баланс спроса и предложения растет, недосокращёние объёмов нефти для стран-должников. Разберем основные моменты.

29-я министерская встреча стран ОПЕК и стран, не входящих в ОПЕК 2 июня 2022 г.

Страны ОПЕК ожидаются увеличение потребления нефтеперерабатывающих заводов в мире после сезонного технического обслуживания.

Из отчета следует:

Сентябрьские квоты раскидали на август и июль, увеличив добычу и подтянули к уровню добычи мая 2020 года. Два года назад в результате обвального пандемийного падения цен на нефть ОПЕК+ сократила ежесуточную добычу.В августе 2021 года квоты стали наращивать. Полное восстановление планировалось на 1 октября 2022 года.

Не стоит забывать о замене 3-4 суточных российских баррелей для ЕС. Если в этом году это сделано не будет, то цены на нефть могут взлететь, по некоторым оценкам, до $130-150 за бочку.Поэтому Брюссель подталкивают Саудитов к наращиванию добычи. Аналитики KPMG прогнозируют, что саудиты смогут увеличить добычу на 20% по сравнению с летними квотами — до 13 млн баррелей в сутки. Но на это потребуется минимум 5 лет. Другой вопрос,а оно им надо? Саудовская Аравия, как и Россия заинтересован в сохранении высоких нефтяных цен.

То есть Саудитам нужно вложить миллиарды для роста добычи, уронить цены и свой доход —  какая то неправильная экономикаЧто это простыми словами? Экономика - это наука, изучающая производство, распределение и потребление материальных благ и услуг. Эта наука помогает понять, как общество использует ресурсы для удовлетворения своих потре... получается)

1. Страны ОПЕК+ продлили срок компенсации недосокращённых объёмов нефти для стран-должников до конца 2022 года.
2. Спрос на нефть в 2022 году увеличится на 3,4 млн баррелей в сутки в годовом исчислении.
3. Общий спрос составит 29,0 млн баррелей в сутки, что примерно на 0,8 млн баррелей в сутки выше, чем в 2021 году (примерно +3%)
4. Хедж-фонды и другие финансовые менеджеры сохранили чистые длинные позиции по WTI и Brent.
5. Рост предложения стран, не входящих в ОПЕК, на 2022 год пересмотрен в сторону понижения на 0,3 млн баррелей в сутки
6. Добыча жидких углеводородов в России на 2022 год пересмотрена в сторону снижения на 0,36 млн баррелей в сутки. (10,8 млн в месяц).
7. Ожидается, что основными драйверами роста поставок нефти в течение года станут США, Канада, Бразилия, Казахстан, Гайана и Норвегия.
8. Ожидается увеличение потребления нефтеперерабатывающих заводов в мире после сезонного технического обслуживания.
9. Импорт сырой нефти в США сократился до 11-месячного минимума. Экспорт нефтепродуктов из США вырос на 5%, седьмой месяц подряд, чему способствовали сильные потоки в Латинскую Америку и увеличение потоков в Европу.
10. Импорт сырой нефти в Японию неуклонно рос с начала года
11. Запасы сырой нефти стран ОЭСРОЭСР (OECD) - это организация экономического сотрудничества и развития (the Organisation for Economic Co-operation and Developmen). Международная организация, нацеленная на выработку международных стандартов и рекомендаций по совершенствованию ... на уровне 1265 млн баррелей были на 189 млн баррелей ниже среднего показателя за последние 5 лет и на 198 млн баррелей ниже среднего показателя за 2015-2019 годы. Запасы нефтепродуктов ОЭСР составили 1356 млн., что представляет собой дефицит в 115 мб по сравнению со средним показателем за последние 5 лет и на 95 мб ниже показателя 2015-2019 годов.
    средний.

Очередная встреча ОПЕК+ запланирована в Вене на 30 июня. На ней обсудят перспективы увеличения добычи нефти после возврата к объемам двухлетней давности.

Таблицы добычи нефти:

Добыча по месяцам всех стран, увеличение не значительное!:

май — 84242

июнь — 85116 (+1,1%)

июль — 86412 (+1,5%)
Итого +2,6%

Общий спрс на нефть увеличился на 3% с 28.2 до 29 млн бар в сутки и будет расти еще на 3,4 в сутки в годовом исчислении.

Итого- подарков для европы не сделано,растет спрос. А ЕС выдали это как за «победу».
Хочу так же отметить, в отчете указано,что хедж-фонды в логах и часть стран обязаны сократить объемы добычи!

Интересные моменты:

Видимо заработали «черные схемы» РФ,Китая и Индии

Индия

Импорт сырой нефти в Индию снизился в марте, но остался вблизи высоких показателей, а экспорт нефтепродуктов значительно увеличился на 26%. (самый высокий показатель с сентября 2013 года)

Интересный ход — импорт «типа» снизился,а экспорт продукции на четверть вырос, пришлось «копнуть глубже»: Индийские частные нефтеперерабатывающие заводы (НПЗ) — крупные покупатели дешевой нефти из России — стали поставлять на мировой рынок продукты с добавлением российского топлива, скрывая их происхождение, пишет The Wall Street.

Индийские компании начали тайно зарабатывать на сырье из России, используя его в продуктах нефтепереработки, таких как бензин, дизельное топливо и химикаты. В мае с их заводов в американские штаты Нью-Йорк и Нью-Джерси доставили топливо, предположительно содержащее российскую нефть.

Китай

Импорт нефти в Китай сократился на 8%, в то время как экспорт нефтепродукции восстановился на фоне неожиданно сильного оттока газойля.

Газолий -продукт переработки нефти.

Применение:

• один из компонентов дизельного топлива.
• в качестве теплоносителя в ядерных реакторах.

Отчет ОПЕК за май 2022

Полный майский отчет ОПЕК можно скачать внизу страницы на английском языке

Добыча ОПЕК и Динамика цен на Сырую нефть

Спотовые цены на сырую нефть упали в апреле после трех месяцев роста подряд. Базовая корзина ОПЕК упала на 7,84 доллара, или на 6,9%, до 105,64 доллара за баррель. Цены на фьючерсы на сырую нефть снизились в апреле на фоне повышенной волатильности рынка, вызванной сохраняющейся неопределенностью относительно перспектив рынка. За месяц ICE Brent front упал $6,54, или на 5,8%, в апреле до среднего значения $105,92 за баррель, а WTI на NYMEX снизилась на $6,62, или на 6,1%, до среднего значения $101,64 за баррель. Следовательно, спред фьючерсовФьючерс - это договор, по которому продавец обязуется поставить покупателю определенный товар или финансовый инструмент в будущем по заранее оговоренной цене. Такой договор может касаться различных видов товаров, от ... на нефть марки Brent/WTI увеличился на 8 центов и составил в среднем 4,28 доллара за баррель. Структура рынка из всех трех основных сырьевых бенчмарков – ICE Brent, NYMEX WTI и DME Oman – цены значительно снизились, но остались в плюсе. Хедж-фонды и другие финансовые менеджеры сохранили чистые длинные позиции по WTI и Brent , которые практически не изменились после резкой распродажи в предыдущем месяце.

Мировой спрос на нефть

Рост мирового спроса на нефть в 2021 году в целом остается неизменным по сравнению с оценкой предыдущего месяца на уровне
5,7 мбит/сут. Ожидается, что рост мирового спроса на нефть в 2022 году увеличится на 3,4 млн баррелей в сутки в годовом исчислении. Прогнозируется, что рост спроса на нефть во 2 квартале 2022 будет медленнее и составит 2,8 млн баррелей в сутки по сравнению с 5,2 млн баррелей в сутки в 1 квартале 2022. Ожидается, что на спрос в 2022 году повлияют текущие геополитические события в Восточной Европе, а также ограничения, связанные с пандемией COVID-19.

Мировые поставки нефти

Общий объем производства жидких углеводородов в США, по оценкам, увеличился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 0,15 млн баррелей в сутки. Рост предложения стран, не входящих в ОПЕК, на 2022 год пересмотрен в сторону понижения на 0,3 млн баррелей в сутки в годовом исчислении до 2,4 млн баррелей в сутки. Добыча жидких углеводородов в России на 2022 год пересмотрена в сторону снижения на 0,36 млн баррелей в сутки.

Прогноз роста предложения нефти в США на 2022 год в целом не изменился и составляет 1,29 млн баррелей в сутки. Ожидается, что основными драйверами роста поставок нефти в течение года станут США, Канада, Бразилия, Казахстан, Гайана и Норвегия.

Согласно имеющимся вторичным источникам, добыча сырой нефти ОПЕК-13 в апреле увеличилась на 153 тб/сут в годовом исчислении, в среднем до 28,65 млн баррелей в сутки.

Торговля сырой нефтью и нефтепродуктами

Предварительные данные показывают, что импорт сырой нефти в США сократился до 11-месячного минимума в 5,9 млн баррелей в сутки в апреле, в то время как экспорт составил в среднем 3,4 млн баррелей в сутки, увеличившись на 5% м/м. Экспорт нефти из США вырос седьмой месяц подряд,
составив в среднем 6,4 млн баррелей в сутки, чему способствовали сильные потоки в Латинскую Америку и увеличение потоков в Европу.

В марте импорт сырой нефти в Китай составил в среднем 10,1 млн баррелей в сутки, восстановившись после слабых показателей месяцем ранее. Недавно
опубликованные таможенные данные показывают, что импорт сырой нефти в Китай увеличился до 10,5 млн баррелей в сутки в апреле, несмотря на ожидания, что снижение спроса из-за карантина из-за COVID-19 окажет давление на импорт. Импорт нефти в Китай сократился на 8%, в то время как экспорт нефтепродукции восстановился на фоне неожиданно сильного оттока газойля.

Импорт сырой нефти в Индию снизился в марте, но остался вблизи высоких показателей, наблюдавшихся за предыдущие четыре месяца, составив в среднем 4,5 млн баррелей в сутки за месяц. Экспорт нефтепродуктов значительно увеличился на 26% или около 0,3 млн баррелей в сутки до среднего показателя 1,7 млн баррелей в сутки в марте, что является самым высоким показателем с сентября 2013 года, поскольку Европа искала альтернативы потокам российских нефтепродуктов.

Импорт сырой нефти в Японию неуклонно рос с начала года, составив в среднем 2,9 млн баррелей в сутки в марте на фоне здорового спроса.

Запасы нефти в ОЭСР

Предварительные данные за март показали, что общие коммерческие запасы нефти в ОЭСР увеличились в годовом исчислении на 10,1 млн баррелей. Объем запасов составил 2621 мбайт, что на 298 мбайт меньше, чем в то же время год назад, на 304 мбайт меньше, чем в среднем за последние пять лет, и на 293 мбайт ниже среднего показателя за 2015-2019 годы. В компонентах запасы сырой нефти выросли м/м на 12,9 млн баррелей, в то время как запасы продуктов упали м/м на 2,8 млн баррелей.

Запасы сырой нефти ОЭСР на уровне 1265 млн баррелей были на 189 млн баррелей ниже среднего показателя за последние пять лет и на 198 млн баррелей ниже среднего показателя за 2015-2019 годы. Запасы нефтепродуктов ОЭСР составили 1356 млн., что представляет собой дефицит в 115 мбайт по сравнению со средним показателем за последние пять лет и на 95 мбайт ниже показателя 2015-2019 годов.
средний.

Баланс спроса и предложения

Спрос на сырую нефть ОПЕК в 2021 году был пересмотрен в сторону повышения на 0,1 млн баррелей в сутки по сравнению с оценкой предыдущего месяца и составил 28,2 млн баррелей в сутки, что примерно на 5,0 млн баррелей в сутки выше, чем в 2020 году.

Спрос на сырую нефть ОПЕК в 2022 году был пересмотрен в сторону повышения на 0,1 млн баррелей в сутки по сравнению с предыдущим месяцем и составил 29,0 млн баррелей в сутки, что примерно на 0,8 млн баррелей в сутки выше, чем в 2021 году.

Добыча ОПЕК будет обсуждаться на следующем собрании 30 июня 2022 года.

Скачать: Ежемесячный отчет по рынку нефти ОПЕК, май 2022 — OPEC_MOMR_May_2022