Самые простые инвестиционные стратегии часто оказываются лучшими. Баффету нравится покупать доли в прибыльных компаниях, которые обеспечивают устойчивый рост, особенно если у них сильные управленческие команды. Он также выступает за то, чтобы компании возвращали деньги акционерам через дивиденды и обратный выкуп акций.
Уоррен Баффет возглавил Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A)(NYSE: BRK.B) более 50 лет. В период с 1965 года (когда он взял под свой контроль Berkshire) по 2022 год акцииАкции - это ценные бумаги, которые обеспечивают ее владельцу долю в капитале компании. Приобретая акции, вы приобретаете часть компании. Акции являются одним из основных инструментов инвестирования на фондовом рынке и предоставляют возможность получения дополнительного дохода. Основные типы акций Обыкновенные Обыкновенные акции предоставляют право голоса на собрании акционеров и возможность участия в распределении прибыли, но не дают преимуществ при выплате дивидендов. Дивиденды от обыкновенных акций не гарантированы и выплачиваются только после того, как будут покрыты выплаты по привилегированным акциям. Также совет директоров может принимать решение о выплатах и их размерах. Привилегированные Привилегированные акции обычно не дают возможности участвовать в голосовании, однако их владельцы получают преимущественное право при распределении дивидендов. Обыкновенные ценные бумаги отличаются от привилегированных тем, что по привилегированным выплачивается условно-фиксированный дивиденд (например, в уставе компании может быть записано, что на выплату дивиденда по привилегированным акциям идет 10% прибыли компании, или что дивиденд по привилегированным акциям составляет 10% от номинальной стоимости акции). Еще в законе есть положение, что дивиденды по привилегированным акциям не могут быть меньше дивидендов по обыкновенным (бывают редкие исключения). При этом, привилегированные акции не голосуют при выборе директора и совета директоров, распределения прибыли и прочим вопросам. Пример: Из таблицы по акциям Сбербанка видно,что размер дивидендов одинаковый, но так как привилегированные акции стоят дешевле, то доходность вложений на одну акцию выше! Что касается привилегированных акций, то в основном их можно разделить на два типа: кумулятивные и конвертируемые. Первые предполагают сохранение дивидендов, даже если они не могут быть выплачены в срок. То есть обязательства эмитента перед акционерами сохраняются до стабилизации финансового положения компании. Второй вид предполагает возможность конвертировать их в обыкновенные или кумулятивные акции. Помимо этого существуют:
• Некумулятивные – невыплаченные дивиденды не накапливаются.
• Неконвертированные – не позволяющие менять акции на бумаги другого статуса.
• С долей участия – предполагают выплату фиксированных дивидендов без возможности получить прибыль сверх.
Как правило, дивидендная политика четко прописана в уставе компании и опубликована в открытых источниках. Получение дохода при ликвидации у обыкновенных акций НЕ гарантирован. У привилегированных - выплачиваются по остаточному принципу. Определена Уставом. Выплачивается в приоритетном порядке! Обособленные Обособленные акции - выделение\разделение бумаг в определенную категорию по разным признакам. Например, невозможно торговать иностранными акциями и их выделяют в отдельную группу с ограничениями в торговле. Как работают акции? Покупку акций можно совершить непосредственно на фондовой бирже или в Паевых Инвестиционных фондах (ПИФ). Для покупки необходимо использовать брокера с низкой комиссией, например АО Финам . Главная цель покупки любой акции – получение прибыли. Прибыль можно получить в виде дивидендов или сыграв на разнице курсов при покупке-продаже. Дивиденды выплачиваются по итогу отчетного периода, чаще это год, но в некоторых случаях может быть полгода, девять месяцев или квартал. Размер выплат принимается на совете директоров, а затем отдается на рассмотрение акционерами, которые могут предложить его увеличить или уменьшить. Доход можно получить от продажи акций при условии, что они выросли в цене. Для торговли целесообразнее выбирать обыкновенные акции, так как они более ликвидны, но дивидендная доходность обычно ниже. Чем отличаются акции от облигаций? Облигация выпускается эмитентом для привлечения дополнительных финансовых средств. Купить облигации могут частные и физические лица. Главное отличие таких ценных бумаг заключается в фиксированном сроке действия. Если акции представляют собой бессрочные ценные бумаги, то облигации компания выпускает на период, прописанный в эмиссионном документе. В течение этого периода инвестор получает доход в виде процентов, а потом возвращает первоначальную стоимость, которую потратил на покупку бумаг. То есть такой вид операций можно назвать кредитованием. При этом кредиторы не имеют права голоса на собраниях и не могут принимать участия в принятии решений внутри компании. Дивиденды по облигациям значительно ниже, чем по акциям, но они выплачиваются во всех случаях. Стабильность обусловлена тем, что облигации обеспечены имуществом и активами компании, или же другими средствами, гарантирующими регулярные выплаты процентного дохода. Цена на облигацию непосредственно связана с ее номинальной стоимостью, которая будет выплачена при погашении, а также номинальной доходностью и срочностью. Влияет и общая процентная ставка в экономике, при увеличении которой цена на облигацию снижается, и растет при повышении. При ликвидации компания-эмитент сначала рассчитывается с держателями облигаций, а потом уже делит оставшиеся средства с акционерами. Многие задаются вопросом, зачем покупать облигации, если доходность от них очень низкая, но для крупных инвесторов, которым нужен стабильный доход с гарантированным возвратом вложенных средств, а также для тех, кто не достаточно хорошо разбирается в нюансах работы фондовой биржи, надежнее приобретать облигации. Толковый словарь Ожегова Акция - ценная бумага, свидетельствующая о взносе определённого пая в предприятие, дающая её владельцу право участия в прибылях. Пакет акций. Акции поднялись, упали (цена на них возросла, снизилась). подробнее принесли колоссальный прирост в 3 787 464%.
Он сочетает эти атрибуты с длительным временным горизонтом, что позволяет эффектам комплексного роста повышать стоимость его портфеля.
Баффет, конечно, не гонится за последними тенденциями фондового рынка, даже такими сильными, как искусственный интеллект (ИИ)Что такое искусственный интеллект (ИИ)? Технология искусственного интеллекта (ИИ) позволяет компьютерам подражать человеческому интеллекту (имитировать) и решать задачи. Ключевой характеристикой... подробнее, который доводил инвесторов до исступления на протяжении всего 2023 года. Тем не менее, Berkshire действительно владеет несколькими акциями с ИИ, даже если ИИ не является причиной, по которой Баффет и его команда изначально приобрели их.
Инвесторы могут быть удивлены, узнав, что на следующие три акции с искусственным интеллектом приходится колоссальные 49,1% портфеля публично торгуемых акций Berkshire стоимостью 373 миллиарда долларовОпределение Доллар США - это форма валюты, аналогичная рублю, песо, евро, юань, йена или рупии, и является основной формой валюты... подробнее.
1. Snowflake: 0,3% портфеля Berkshire Hathaway
Snowflake(NYSE: SNOW) — ведущий поставщик услуг облачных вычислений для бизнеса. Это составляет всего 0,3% портфеля Berkshire, но быстро становится одним из самых прямых инструментов ИИ, принадлежащих инвестиционной компании.
Облако данных Snowflake было революционным, когда было запущено в 2018 году. Оно помогает крупным и сложным организациям объединять свои данные от разных облачных провайдеров, чтобы все это было в одном месте для максимальной наглядности. После этого компании могут использовать мощные аналитические инструменты для извлечения ценной информации из полученных данных.
Недавно Snowflake запустила Cortex, совершенно новую платформу с инструментами ИИ в дополнение к своим облачным сервисам. Служба ИИ ит-документации использует масштабную языковую модель, помогающую компаниям извлекать ценную информацию из данных в неструктурированных форматах, таких как контракты или счета-фактуры. Кроме того, существует Универсальный поиск, который позволяет пользователям находить важную информацию в Snowflake, используя естественный язык вместо языка программирования, поэтому даже нетехнические сотрудники могут извлекать пользу из данных своей организации.
Cortex также включает в себя чат-бота на базе ИИ под названием Snowflake Copilot, который служит виртуальным помощником. Он способен превращать текстовые подсказки в компьютерный код, что может быстро ускорить разработку программного обеспечения.
Snowflake продолжает расширять штат сотрудников, а ее отдел исследований и разработок растет самыми быстрыми темпами. Это служит хорошим предзнаменованием для будущих выпусков продуктов в области ИИ, которые создадут новые возможности для получения дохода. Компания рассчитывает привлечь 2,6 миллиарда долларов в 2024 финансовом году (который заканчивается 31 января), но это не приносит прибыли и не выплачивает дивиденды.
Решение Berkshire инвестировать в акции Snowflake, скорее всего, было принято портфельным менеджером, а не самим Баффетом. Тем не менее, это становится отличной долгосрочной игрой с ИИ.
2. Amazon: 0,4% портфеля Berkshire Hathaway
Amazon(NASDAQ: AMZN) — одна из самых разнообразных технологических компаний в мире, занимающая доминирующие позиции в таких отраслях, как электронная коммерция, облачные вычисления, потоковое вещание и цифровая реклама. Сейчас это быстро становится одной из самых разнообразных возможностей в области ИИ.
Amazon сосредоточена на предоставлении компаниям максимально широкого спектра продуктов и услуг с ИИ через свое подразделение облачных вычислений Amazon Web Services (AWS). Компания уже запустила собственные чипы для центров обработки данных Trainium и Inferentia, которые призваны конкурировать с ведущим в отрасли оборудованием Nvidia. Кроме того, AWS предлагает компаниям все большее количество языковых моделей для ускорения разработки приложений с ИИ.
Фактически, Amazon недавно инвестировала 4 миллиарда долларов в ведущий стартап в области искусственного интеллекта Anthropic. В рамках сделки AWS станет основным поставщиком облачных услуг Anthropic, а Anthropic будет обучать свои будущие модели на чипах Amazon. Кроме того, Anthropic сделает эти модели доступными для клиентов AWS, что поможет выделить облачную платформу среди конкурентов.
Облако, возможно, является самой прибыльной возможностью для ИИ Amazon, но это не единственная. Компания использует механизм рекомендаций ИИ на Amazon.com, чтобы показать клиентам продукты, которые они, скорее всего, купят. Компания также использует ИИ в своем потоковом сервисе Prime во время ведущих трансляций, таких как «Футбол в четверг вечером» НФЛ; он собирает миллионы данных из каждой игры для отображения ключевой статистики, которая информирует зрителей на максимально возможном уровне.
Berkshire Hathaway приобрела акции Amazon в 2019 году, и ее позиция относительно невелика. Но Amazon находится на пути к получению 523 миллиардов долларов дохода в 2023 году, что даже больше, чем у Apple (NASDAQ: AAPL), крупнейшей компании в мире. Учитывая растущее влияние Amazon на ИИ, Berkshire, возможно, пожелает, чтобы через несколько лет у нее было больше акций.
3. Apple: 48,4% портфеля Berkshire Hathaway
Apple стоит более 3 триллионов долларов, что делает ее самой ценной компанией в мире. Berkshire начала делать ставки на компанию в 2016 году и с тех пор вложила в акции около 35 миллиардов долларов. На момент написания статьи его позиция оценивается в 181 миллиард долларов, таким образом, на его долю приходится колоссальные 48,4% портфеля акций Berkshire.
Это неудивительно, потому что Apple обладает всеми качествами, которые так любит Баффет. Ее главный исполнительный директор, Тим Кук, привел компанию к постоянному росту и колоссальным прибылям с тех пор, как он занял этот пост в 2011 году. Кроме того, Apple возвращает огромные суммы этих денег акционерам, включая 15 миллиардов долларов в виде дивидендовДивиденды - это часть прибыли акционерного общества или иного хозяйствующего субъекта, распределяемая между акционерами, участниками в соответствии с количеством и... подробнее и 77,5 миллиарда долларов в виде обратного выкупа акций только в течение 2023 финансового года (который закончился 30 сентября). 30).
Потребители и инвесторы лучше всего знают Apple по такому оборудованию, как персональные компьютеры iPhone, iPad и Mac. Но компания незаметно использует ИИ во всех них. ИИ поддерживает функцию автозамены на всех клавиатурах Apple и голосовом ассистенте Siri. Apple Music также полагается на ИИ, чтобы узнавать, что нравится слушателям, поэтому может предоставлять им больше контента, чтобы поддерживать их интерес.
Кроме того, разработанный Apple чип A17 Pro в новой линейке iPhone 15 позволяет выполнять эти задачи искусственного интеллекта на устройстве быстрее, чем когда-либо. Поскольку все больше функций смартфонов используют ИИ, внедрение чипов следующего поколения в эти устройства может снизить их зависимость от вычислительных мощностей внешних центров обработки данных, что приводит к более быстрому и бесперебойному взаимодействию с пользователем.
Также ходят слухи, что Apple вкладывает миллионы долларов в подразделения ИИ по всей компании — подразделения, которые создают все, от разговорных моделей ИИ до генеративных приложений с ИИ, способных создавать тексты, изображения и видео. Отчеты предполагают, что одно из таких приложений, Ajax GPT, превосходит модель OpenAI GPT 3.5 — оригинальную технологию, на которой основан ChatGPT.
Это говорит о том, что Apple быстро догоняет некоторых ведущих разработчиков в индустрии ИИ, что может привести к появлению новых мощных функций в ее продуктах в ближайшие годы. Баффет и его команда могут выглядеть рок-звездами, если Apple станет настоящим игроком в области ИИ, учитывая гигантскую позицию Berkshire в акциях.
Ну, кто бы мог подумать, да? ИИ рулит!