Для чего на самом деле компании выходят на IPO?

Как компания зарабатывает на IPO?

Компания зарабатывает на IPO, продавая свои акцииАкции - это ценные бумаги, которые обеспечивают ее владельцу долю в капитале компании. Приобретая акции, вы приобретаете часть компании. Акции являются одним из основных инструментов инвестирования на фондовом рынке и предоставляют возможность получения дополнительного дохода. Основные типы акций Обыкновенные Обыкновенные акции предоставляют право голоса на собрании акционеров и возможность участия в распределении прибыли, но не дают преимуществ при выплате дивидендов. Дивиденды от обыкновенных акций не гарантированы и выплачиваются только после того, как будут покрыты выплаты по привилегированным акциям. Также совет директоров может принимать решение о выплатах и их размерах. Привилегированные Привилегированные акции обычно не дают возможности участвовать в голосовании, однако их владельцы получают преимущественное право при распределении дивидендов. Обыкновенные ценные бумаги отличаются от привилегированных тем, что по привилегированным выплачивается условно-фиксированный дивиденд (например, в уставе компании может быть записано, что на выплату дивиденда по привилегированным акциям идет 10% прибыли компании, или что дивиденд по привилегированным акциям составляет 10% от номинальной стоимости акции). Еще в законе есть положение, что дивиденды по привилегированным акциям не могут быть меньше дивидендов по обыкновенным (бывают редкие исключения). При этом, привилегированные акции не голосуют при выборе директора и совета директоров, распределения прибыли и прочим вопросам. Пример: Из таблицы по акциям Сбербанка видно,что размер дивидендов одинаковый, но так как привилегированные акции стоят дешевле, то доходность вложений на одну акцию выше! Что касается привилегированных акций, то в основном их можно разделить на два типа: кумулятивные и конвертируемые. Первые предполагают сохранение дивидендов, даже если они не могут быть выплачены в срок. То есть обязательства эмитента перед акционерами сохраняются до стабилизации финансового положения компании. Второй вид предполагает возможность конвертировать их в обыкновенные или кумулятивные акции. Помимо этого существуют:
• Некумулятивные – невыплаченные дивиденды не накапливаются.
• Неконвертированные – не позволяющие менять акции на бумаги другого статуса.
• С долей участия – предполагают выплату фиксированных дивидендов без возможности получить прибыль сверх.
Как правило, дивидендная политика четко прописана в уставе компании и опубликована в открытых источниках. Получение дохода при ликвидации у обыкновенных акций НЕ гарантирован. У привилегированных - выплачиваются по остаточному принципу. Определена Уставом. Выплачивается в приоритетном порядке! Обособленные Обособленные акции - выделение\разделение бумаг в определенную категорию по разным признакам. Например, невозможно торговать иностранными акциями и их выделяют в отдельную группу с ограничениями в торговле. Как работают акции? Покупку акций можно совершить непосредственно на фондовой бирже или в Паевых Инвестиционных фондах (ПИФ). Для покупки необходимо использовать брокера с низкой комиссией, например АО Финам . Главная цель покупки любой акции – получение прибыли. Прибыль можно получить в виде дивидендов или сыграв на разнице курсов при покупке-продаже. Дивиденды выплачиваются по итогу отчетного периода, чаще это год, но в некоторых случаях может быть полгода, девять месяцев или квартал. Размер выплат принимается на совете директоров, а затем отдается на рассмотрение акционерами, которые могут предложить его увеличить или уменьшить. Доход можно получить от продажи акций при условии, что они выросли в цене. Для торговли целесообразнее выбирать обыкновенные акции, так как они более ликвидны, но дивидендная доходность обычно ниже. Чем отличаются акции от облигаций? Облигация выпускается эмитентом для привлечения дополнительных финансовых средств. Купить облигации могут частные и физические лица. Главное отличие таких ценных бумаг заключается в фиксированном сроке действия. Если акции представляют собой бессрочные ценные бумаги, то облигации компания выпускает на период, прописанный в эмиссионном документе. В течение этого периода инвестор получает доход в виде процентов, а потом возвращает первоначальную стоимость, которую потратил на покупку бумаг. То есть такой вид операций можно назвать кредитованием. При этом кредиторы не имеют права голоса на собраниях и не могут принимать участия в принятии решений внутри компании. Дивиденды по облигациям значительно ниже, чем по акциям, но они выплачиваются во всех случаях. Стабильность обусловлена тем, что облигации обеспечены имуществом и активами компании, или же другими средствами, гарантирующими регулярные выплаты процентного дохода. Цена на облигацию непосредственно связана с ее номинальной стоимостью, которая будет выплачена при погашении, а также номинальной доходностью и срочностью. Влияет и общая процентная ставка в экономике, при увеличении которой цена на облигацию снижается, и растет при повышении. При ликвидации компания-эмитент сначала рассчитывается с держателями облигаций, а потом уже делит оставшиеся средства с акционерами. Многие задаются вопросом, зачем покупать облигации, если доходность от них очень низкая, но для крупных инвесторов, которым нужен стабильный доход с гарантированным возвратом вложенных средств, а также для тех, кто не достаточно хорошо разбирается в нюансах работы фондовой биржи, надежнее приобретать облигации. Толковый словарь Ожегова Акция - ценная бумага, свидетельствующая о взносе определённого пая в предприятие, дающая её владельцу право участия в прибылях. Пакет акций. Акции поднялись, упали (цена на них возросла, снизилась). подробнее инвесторам. Цена акций определяется в процессе андеррайтинга, который проводится инвестиционными банками.

Компании выходят на IPO (первичное публичное размещение акций) по нескольким причинам:

• Привлечение капитала: IPO позволяет компаниям привлечь значительные суммы капитала путем продажи своих акций инвесторам. Эти средства можно использовать для финансирования роста, расширения, приобретений или погашения долгов.
• Повышение ликвидности: После выхода на IPO акции компании становятся публично торгуемыми, что обеспечивает ликвидность для акционеров. Это позволяет инвесторам легко покупать и продавать акции, что повышает их ценность.
• Увеличение узнаваемости бренда: IPO привлекает значительное внимание со стороны СМИ и инвесторов, что может повысить узнаваемость бренда компании и ее продуктов или услуг.
• Доступ к публичным рынкам капитала: Выход на IPO дает компаниям доступ к публичным рынкам капитала, что позволяет им в дальнейшем привлекать капитал путем выпуска дополнительных акций.
• Корпоративное управление: IPO может привести к улучшению корпоративного управления, поскольку компании должны соответствовать более высоким стандартам отчетности и раскрытия информации, требуемым для публичных компаний.
• Вознаграждение сотрудников: Акции, полученные в результате IPO, можно использовать для вознаграждения сотрудников и привлечения талантов.
• Выход для венчурных инвесторов: IPO может предоставить венчурным инвесторам возможность выйти из своих инвестиций и получить прибыль.

Кроме того, некоторые компании выходят на IPO по следующим причинам:

• Валюта для приобретений: Акции, полученные в результате IPO, можно использовать в качестве валюты для приобретения других компаний.
• Повышение стоимости компании: IPO может повысить воспринимаемую стоимость компании, что может быть полезно для переговоров о сделках или привлечения партнеров.
• Улучшение кредитного рейтингаКредитный рейтинг - это числовая оценка вашей кредитоспособности, основанная на вашей кредитной истории и других факторах. Банки и кредиторы используют кредитный рейтинг для принятия решения о том, какие условия кредитования вы можете получить, исходя из вашей способности погасить долг в срок. Кредитная история, соотношение долг-доход и оплата задолженностей в срок являются основными факторами, влияющими на кредитный рейтинг. Он может также включать возраст, наличие кредитных карт и иные обстоятельства. Что включает в себя? Кредитный рейтинг, также известный как финансовый рейтинг, оценивает финансовую надежность заемщика и включает в себя различные факторы, такие как: • Историю платежей по кредитам и кредитным картам. Хороший кредитный рейтинг требует своевременной оплаты всех кредитных обязательств.
  • Сумму задолженности по кредитам и кредитным картам. Слишком высокий уровень задолженности может негативно повлиять на кредитный рейтинг.
  • Сроки кредитных счетов. Долгосрочные кредитные обязательства могут показать, что заемщик стабильный и ответственный.
  • Количество запросов на кредит. Частые запросы на кредит могут указывать на финансовую нестабильность или необходимость быстрого получения денежных средств.
  • Разнообразие кредитных продуктов. Иметь разнообразные кредиты и кредитные карты может помочь улучшить кредитный рейтинг, если все платежи оплачены своевременно.
  • Стабильность работы и дохода. Кредиторы хотят быть уверены в том, что заемщик имеет стабильный доход и занятость, чтобы иметь возможность выплатить кредит.
  Как рассчитывается кредитный рейтинг? Каждое кредитное агентство использует свои методики для расчета кредитного рейтинга, но обычно оценка основывается на пяти основных факторах: • История платежей - рассчитываются задержки и пропущенные платежи по кредитам и кредитным картам, более длительные нарушения могут сильно повлиять на рейтинг.
  • Долг - агентство оценивает текущую сумму задолженности по кредитам и кредитным картам, а также общий объем кредита, включая ипотеку и кредиты на автомобиль.
  • Кредитный срок - оценивается общее время кредитной истории, а также сроки существующих кредитов, потому что чем дольше история заемщика, тем стабильнее его финансовое положение.
  • Запросы на кредит - привлечение новых кредитов и кредитных карт сопровождается запросами кредитных отчетов. Слишком много запросов за короткое время может отразиться на рейтинге.
  • Разнообразие кредитных продуктов - общее количество кредитных продуктов у заемщика, таких как кредитные карты, кредиты на автомобиль, ипотека, студенческие или потребительские кредиты, их соотношение относительно долгового портфеля также может повлиять на рейтинг. Чем больше разнообразие, тем лучше.
  подробнее: Публичные компании часто имеют более высокий кредитный рейтинг, что позволяет им занимать деньги по более низким процентным ставкам.

Важно отметить, что выход на IPO является сложным и дорогостоящим процессом, и не все компании подходят для этого. Компании должны тщательно взвесить преимущества и недостатки выхода на IPO, прежде чем принимать решение.

Как компания кидает своих инвесторов?

Существует множество способов, которыми компания может обмануть своих инвесторов. Вот несколько распространенных методов:

• Манипулирование финансовой отчетностью: Компания может завышать свою прибыль или активы, чтобы сделать себя более привлекательной для инвесторов. Это может включать сокрытие расходов, завышение доходов или использование агрессивных методов бухгалтерского учета.
• Инсайдерская торговля: Инсайдеры компании, такие как руководители и директора, могут использовать конфиденциальную информацию для торговли акциями компании, получая прибыль за счет других инвесторов.
• Схема Понци: Компания может привлекать новых инвесторов, используя средства от существующих инвесторов, создавая иллюзию прибыльности. В конечном итоге схема рушится, когда компания больше не может привлекать новых инвесторов.
• Пирамида: Компания может обещать инвесторам высокие доходы от рефералов новых инвесторов. Однако эти доходы обычно выплачиваются за счет средств новых инвесторов, а не за счет реальной прибыли.
• Мошенничество с ценными бумагами: Компания может делать ложные или вводящие в заблуждение заявления о своем бизнесе или финансовом положении, чтобы побудить инвесторов покупать ее акции.
• Ненадлежащее раскрытие информации: Компания может не раскрыть важную информацию о своем бизнесе или финансовом положении, которая могла бы повлиять на решение инвесторов.
• Самообогащение руководства: Руководство компании может использовать средства компании для личного обогащения, например, за счет чрезмерных компенсаций или необоснованных расходов.

Инвесторы могут защитить себя от мошенничества со стороны компаний, проводя тщательную проверку перед инвестированием, диверсифицируя свои инвестицииИнвестиции - грамотное размещение капитала с целью получения прибыли. Инвестиции являются неотъемлемой частью современной экономики. От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) — кредит и проценты необходимо возвращать в оговоренные сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции (инвестированный капитал) возвращаются и приносят доход только в прибыльных проектах. Если проект убыточен — инвестиции могут быть утрачены полностью или частично. Инвестициями называют вложения ресурсов в различные проекты. Их можно разделить на финансовые (покупка ценных бумаг, вложение денег в бизнес на длительный или краткосрочный срок) и инвестиции в реальные активы. подробнее и остерегаясь слишком хороших предложений.

Важно отметить, что не все компании, которые терпят неудачу или теряют стоимость, являются мошенниками. Иногда компании сталкиваются с непредвиденными трудностями или изменениями на рынке, которые приводят к снижению их стоимости. Однако инвесторы должны быть осведомлены о рисках мошенничества и принимать меры для защиты своих инвестиций.