Умный инвестор: 21 правило и 10 выгодных активов для инвестирования

Термин «Умный инвестор»

«Умный инвестор» — это термин, который в основном связан с книгой Бенджамина Грэма «Разумный инвестор: Полное руководство по стоимостному инвестированию».

Эта книга считается классикой в области инвестирования и является одним из наиболее влиятельных произведений в этой области.

В книге Грэм описывает философию стоимостного инвестирования, которая заключается в том, чтобы искать акцииАкции - это ценные бумаги, которые обеспечивают ее владельцу долю в капитале компании. Приобретая акции, вы приобретаете часть компании. Акции являются одним из основных инструментов инвестирования на фондовом рынке и предоставляют возможность получения дополнительного дохода. Основные типы акций Обыкновенные Обыкновенные акции предоставляют право голоса на собрании акционеров и возможность участия в распределении прибыли, но не дают преимуществ при выплате дивидендов. Дивиденды от обыкновенных акций не гарантированы и выплачиваются только после того, как будут покрыты выплаты по привилегированным акциям. Также совет директоров может принимать решение о выплатах и их размерах. Привилегированные Привилегированные акции обычно не дают возможности участвовать в голосовании, однако их владельцы получают преимущественное право при распределении дивидендов. Обыкновенные ценные бумаги отличаются от привилегированных тем, что по привилегированным выплачивается условно-фиксированный дивиденд (например, в уставе компании может быть записано, что на выплату дивиденда по привилегированным акциям идет 10% прибыли компании, или что дивиденд по привилегированным акциям составляет 10% от номинальной стоимости акции). Еще в законе есть положение, что дивиденды по привилегированным акциям не могут быть меньше дивидендов по обыкновенным (бывают редкие исключения). При этом, привилегированные акции не голосуют при выборе директора и совета директоров, распределения прибыли и прочим вопросам. Пример: Из таблицы по акциям Сбербанка видно,что размер дивидендов одинаковый, но так как привилегированные акции стоят дешевле, то доходность вложений на одну акцию выше! Что касается привилегированных акций, то в основном их можно разделить на два типа: кумулятивные и конвертируемые. Первые предполагают сохранение дивидендов, даже если они не могут быть выплачены в срок. То есть обязательства эмитента перед акционерами сохраняются до стабилизации финансового положения компании. Второй вид предполагает возможность конвертировать их в обыкновенные или кумулятивные акции. Помимо этого существуют:
• Некумулятивные – невыплаченные дивиденды не накапливаются.
• Неконвертированные – не позволяющие менять акции на бумаги другого статуса.
• С долей участия – предполагают выплату фиксированных дивидендов без возможности получить прибыль сверх.
Как правило, дивидендная политика четко прописана в уставе компании и опубликована в открытых источниках. Получение дохода при ликвидации у обыкновенных акций НЕ гарантирован. У привилегированных - выплачиваются по остаточному принципу. Определена Уставом. Выплачивается в приоритетном порядке! Обособленные Обособленные акции - выделение\разделение бумаг в определенную категорию по разным признакам. Например, невозможно торговать иностранными акциями и их выделяют в отдельную группу с ограничениями в торговле. Как работают акции? Покупку акций можно совершить непосредственно на фондовой бирже или в Паевых Инвестиционных фондах (ПИФ). Для покупки необходимо использовать брокера с низкой комиссией, например АО Финам . Главная цель покупки любой акции – получение прибыли. Прибыль можно получить в виде дивидендов или сыграв на разнице курсов при покупке-продаже. Дивиденды выплачиваются по итогу отчетного периода, чаще это год, но в некоторых случаях может быть полгода, девять месяцев или квартал. Размер выплат принимается на совете директоров, а затем отдается на рассмотрение акционерами, которые могут предложить его увеличить или уменьшить. Доход можно получить от продажи акций при условии, что они выросли в цене. Для торговли целесообразнее выбирать обыкновенные акции, так как они более ликвидны, но дивидендная доходность обычно ниже. Чем отличаются акции от облигаций? Облигация выпускается эмитентом для привлечения дополнительных финансовых средств. Купить облигации могут частные и физические лица. Главное отличие таких ценных бумаг заключается в фиксированном сроке действия. Если акции представляют собой бессрочные ценные бумаги, то облигации компания выпускает на период, прописанный в эмиссионном документе. В течение этого периода инвестор получает доход в виде процентов, а потом возвращает первоначальную стоимость, которую потратил на покупку бумаг. То есть такой вид операций можно назвать кредитованием. При этом кредиторы не имеют права голоса на собраниях и не могут принимать участия в принятии решений внутри компании. Дивиденды по облигациям значительно ниже, чем по акциям, но они выплачиваются во всех случаях. Стабильность обусловлена тем, что облигации обеспечены имуществом и активами компании, или же другими средствами, гарантирующими регулярные выплаты процентного дохода. Цена на облигацию непосредственно связана с ее номинальной стоимостью, которая будет выплачена при погашении, а также номинальной доходностью и срочностью. Влияет и общая процентная ставка в экономике, при увеличении которой цена на облигацию снижается, и растет при повышении. При ликвидации компания-эмитент сначала рассчитывается с держателями облигаций, а потом уже делит оставшиеся средства с акционерами. Многие задаются вопросом, зачем покупать облигации, если доходность от них очень низкая, но для крупных инвесторов, которым нужен стабильный доход с гарантированным возвратом вложенных средств, а также для тех, кто не достаточно хорошо разбирается в нюансах работы фондовой биржи, надежнее приобретать облигации. Толковый словарь Ожегова Акция - ценная бумага, свидетельствующая о взносе определённого пая в предприятие, дающая её владельцу право участия в прибылях. Пакет акций. Акции поднялись, упали (цена на них возросла, снизилась). подробнее, которые торгуются ниже своей реальной стоимости. Он также подчеркивает важность диверсификации и терпения в инвестировании.

Книга «Разумный инвестор» является обязательным чтением для всех, кто хочет стать успешным инвестором.

Термин «Умный инвестор» также может использоваться в более широком смысле, чтобы описать инвестора, который принимает рациональные и обоснованные решения, основанные на анализе финансовых данных и рыночных тенденций.

21 ключевое правило умного инвестора

Для умного инвестора брокерБрокер – это профессионал, занимающийся проведением финансовых сделок между клиентами и рыночными участниками. Он выступает посредником между продавцами и покупателями, получая комиссию за свою работу. Брокер может быть частным лицом или компанией, который занимается продажей и покупкой активов на рынке. Брокеры могут работать на фондовом рынке, валютном рынке, товарных рынках и других финансовых рынках. Основными функциями брокера являются:
• Предоставление информации о рынке и активах, которыми он торгует.
• Помощь в открытии торговых счетов и оформлении документов.
• Поиск клиентов и рыночных участников для проведения сделок.
• Оказание консультативной помощи при принятии решений по торговле.
• Предоставление технических возможностей для проведения торгов.
В зависимости от рыночной сферы, брокер может работать на фондовом рынке – заниматься торговлей акциями, ценными бумагами и облигациями, на валютном рынке – проводить сделки по курсам валют, на товарных рынках – торговать нефтью, газом и другими сырьевыми материалами. Кроме того, брокер может заниматься инвестированием денежных средств клиента в целях их увеличения. В этом случае, брокер выступает в роли инвестиционного консультанта, предоставляя рекомендации по выбору и распределению капитала. Изучая тему инвестирования и торговли на финансовых рынках, вы наверняка сталкивались с таким термином как брокер. Но кто такой брокер и как он может помочь вам достичь финансового благополучия? Брокер – это профессионал на финансовых рынках, который действует в качестве посредника между инвестором и рынком. Он предоставляет доступ к торговым платформам, на которых можно покупать и продавать различные активы, такие как акции, облигации, валюты, товары и другие инструменты. Преимущество работы с брокером заключается в том, что он обладает профессиональными знаниями и опытом, необходимыми для принятия правильных инвестиционных решений. Он поможет вам определить оптимальную стратегию инвестирования, основываясь на ваших личных целях, риске и объеме инвестиций. Брокеры могут быть самостоятельными и работать в качестве участников финансовых рынков, а также быть частью брокерских компаний или банков. Они работают на основе комиссий и получают вознаграждение за каждую сделку. Какие бывают брокеры? Бывают различные виды брокеров, в зависимости от того, какие услуги они оказывают, и на каких рынках они работают. Вот некоторые виды брокеров: • Фондовые брокеры — предоставляют услуги на фондовом рынке, они позволяют клиентам покупать и продавать акции, облигации и другие ценные бумаги.
• Фьючерсные брокеры — оказывают услуги на рынке фьючерсных контрактов на сырьё, валюты и другие товары. Клиенты могут покупать и продавать контракты на будущие поставки товаров в текущем времени.
• Форекс-брокеры — оказывают услуги на валютном рынке Forex, где клиенты могут совершать сделки на покупку и продажу валют.
• Брокеры на рынке недвижимости — помогают клиентам купить, продать или арендовать недвижимость.
• Ипотечные брокеры — помогают клиентам получить ипотечный кредит на покупку недвижимости.
• Биржевые брокеры — оказывают услуги на фондовой бирже, имеют доступ к площадкам торговли ценными бумагами.
• Опционные брокеры — оказывают услуги на рынке опционов.
Брокер для инвесторов Для инвесторов брокер является важным инструментом, который позволяет им осуществлять торговлю на рынке. Они могут предоставлять не только доступ к прибыльным инвестиционным возможностям, но и экспертную консультацию и аналитические отчеты. Кроме этого, брокер может обеспечить инвесторов доступом к различным типам инвестиционных продуктов, таким как акции, облигации, фонды и другие. Одним из ключевых критериев выбора брокера для инвестора является наличие лицензии и репутации на рынке. Инвесторы также обращают внимание на комиссии и условия торговли, предоставляемые брокером. подробнее (например, популярный у профессионалов ФинамФинам - один из старейших, авторитетных и профессиональных брокеров в стране – работает с 1994 года. Преимущества • Доступ к... подробнее) является важным инструментом, который позволяет им осуществлять торговлю на рынке. Они могут предоставлять не только доступ к прибыльным инвестиционным возможностям, но и экспертную консультацию и аналитические отчеты.

1. Лидеры прошлого больше не актуальны. Времена перманентного роста при низких ставках и стимулах прошли. Неопределенность в экономике проявляется повсеместно, от двузначной инфляции в Европе до сбоев в логистике и сложной геополитической обстановки.
2. **Доходность и риск**: ИнвестицииИнвестиции - грамотное размещение капитала с целью получения прибыли. Инвестиции являются неотъемлемой частью современной экономики. От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) — кредит и проценты необходимо возвращать в оговоренные сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции (инвестированный капитал) возвращаются и приносят доход только в прибыльных проектах. Если проект убыточен — инвестиции могут быть утрачены полностью или частично. Инвестициями называют вложения ресурсов в различные проекты. Их можно разделить на финансовые (покупка ценных бумаг, вложение денег в бизнес на длительный или краткосрочный срок) и инвестиции в реальные активы. подробнее обладают двумя ключевыми качествами, которые имеют прямую взаимосвязь. Чем выше риск, с которым связана инвестиция, тем выше потенциальная доходность.
3. **ДиверсификацияДиверсификация - это стратегия управления рисками, которая объединяет широкий спектр инвестиций в рамках портфеля. Диверсифицированный портфель содержит сочетание различных типов активов... подробнее**: Чтобы снизить риски и повысить доходность вложений, инвестиционный портфель диверсифицируют — то есть разделяют инвестиции между разными ценными бумагами.
   

   Если разбить всю сумму, предназначенную для инвестиций, на части (например, 5, 10 или 20 частей), то влияние каждого отдельного актива может быть нивелировано остальными, и таким образом общий итог будет зависеть от движения цен всех активов. Известно, что все активы вместе (например, золото, нефть, валюта, акции, облигацииОблигации (по-английски - бонды) - это долговая ценная бумага, которая обязывает эмитента (того, кто выпускает облигацию) выплатить определенную сумму и процент за... подробнее и т.д.) не могут идти в одном направлении.

4. Не вкладывайте все в один актив. Если бы вы, используя все деньги для инвестиций, купили акции «Газпром» по 270 рублей за акцию в июле 2008 года, то вам пришлось бы ждать уровня восстановления после падения больше 10 лет, чтобы выйти в ноль. Однако если бы инвестиционный портфель был диверсифицирован, например, в компанию ПОЛЮС ЗОЛОТО, и в то же время вы купили бы акции по 1200 рублей за бумагу, то в следующем году они принесли бы вам прибыль в 40%.
5. **Репутация компании**: Выбирая объект инвестирования, инвестор предпочтет вкладывать свои ресурсы в компанию, имеющую не только высокую экономическую результативность, но и безупречную репутацию с точки зрения воздействия на природу и общество, социально ответственную, заботящуюся о работниках, обладающую корпоративным управлением высокого качества.
6. **Распределение активов**: Распределение активов — главная задача инвестора, которая почти полностью определит будущую доходность и риски. Главное подспорье инвестора в этом деле — диверсификация.
7. **Понимание рынка**: Инвестор должен ориентироваться в своем рынке как рыба в воде и быть готовым ответить на любой вопрос движения рынка.
8. Не ловите «падающие ножи». «Падающие ножи» — это совершение покупки тогда, когда цена на актив падает очень сильно (на 3% и более). Поверьте, в большинстве случаев цена будет намного ниже.
9. **Терпение**: Любая инвестиционная стратегия должна учитывать терпимость инвестора к риску. Если снижение портфеля на 20-30% заставляет человека в панике распродавать активы, то он вряд ли достигнет своей цели.
10. Не жадничайте. Если вы купили актив, и он начал расти, то в какой-то момент он обязательно развернется. Поэтому если актив генерирует хорошую прибыль от 20% и выше, то обязательно фиксируйте ее, продав некоторую часть.
    

    Запомните, не бывает вечного роста!

11. Не продавайте, когда наступает паника, и не покупайте, когда — эйфория.
    

    Эйфория: наблюдается взрывной рост, и каждый день актив вырастает в цене, а вы все не решаетесь его купить и ждете наступления пятого или шестого дня роста. Обычно в таких случаях происходит разворот рынка. Паника: сильные движения, которыми сопровождаются последние дни продаж, когда актив падает в течение длительного периода времени. Опять-таки это сигнал к развороту рынка наверх.

12. Не усредняйтесь. Допустим, вы купили акцию, и она сразу начала падать. Вы думаете, что за ее падением на 5% последует рост, поэтому покупаете еще акций на уровне ниже 5%. И так происходит бесконечно, как вам кажется.Кстати, большинство новичков, приходя торговать на биржевой рынок, теряют все деньги в большинстве случаев именно таким образом, когда используют кредитное плечо (маржинальное кредитование), то есть имея 100 000 руб., но обладая возможностью купить на 500 000 руб.
    

    Данная стратегия приводит к тому, что вы, не рассчитав риски полностью и не диверсифицировав инвестиционный портфель, оказываетесь исключительно в одном активе. Акция может упасть настолько сильно, что ее возращения на средний уровень вашей цены придется ждать годами, чтобы хотя бы выйти в ноль.

13. **Инвестиционный портфель**: Совокупность всех вложений инвестора называют инвестиционным портфелем. Он может состоять из акций одной единственной компании, однако аналитики и опытные инвесторы рекомендуют не тратить весь капитал на одну ценную бумагу.
14. **Инвестиционная привлекательность**: Инвестиционная привлекательность — это совокупность факторов, которые делают регион или компанию привлекательными для инвесторов.
15. **Комиссии**: Чем меньше сопутствующих издержек несет инвестор, тем выше его отдача от инвестиций. И на стратегической дистанции налоги и комиссии могут существенно повлиять на итоговый результат.
16. **Инвесторы**: Инвесторы, наращивая влияние и давление на компании, способствуют и изменению характера корпоративной собственности. Компании, действующие в соответствии с принципами социальной ответственности, могут привлекать больше инвесторов.
17. Товарные «в цене». Согласно Goldman Sachs, товары станут самым успешным классом активов в 2023 году, среднее удорожание 24 активов сырьевых рынков составит +43%. Высокая инфляцияИнфляция - это термин, который часто упоминается в новостях и экономических обсуждениях. Но что это такое и как она влияет на нашу повседневную жизнь? В этой статье мы разберемся в основах инфляции и ее влиянии на экономику. Определение инфляции Инфляция - это процесс увеличения общего уровня цен на товары и услуги в экономике за определенный период времени. Когда инфляция растет, покупательная способность денег снижается, что означает, что каждая единица валюты покупает меньше товаров и услуг, чем раньше. Причины инфляции Инфляция может возникать по разным причинам, включая:
    • Дисбаланс между спросом и предложением: когда спрос на товары и услуги превышает предложение, цены начинают расти, что ведет к инфляции.
    • Рост производственных издержек: если стоимость сырья, труда или других ресурсов, необходимых для производства товаров и услуг, возрастает, производители могут перенести эти издержки на потребителей, повышая цены на свою продукцию.
    • Монетарная политика: если Центральный банк увеличивает объем денежной массы в обращении, это может привести к росту инфляции.
    • Внешние факторы: изменение курса национальной валюты или глобальные экономические события могут также способствовать инфляции.
    Измерение инфляции Инфляция обычно измеряется с помощью индекса потребительских цен (ИПЦ), который отражает изменение стоимости корзины товаров и услуг, типичных для потребления домохозяйствами. Центральные банки и правительства стремятся поддерживать инфляцию на определенном уровне, чтобы обеспечить стабильность экономики. Влияние инфляции на экономику и население Инфляция может иметь как положительные, так и отрицательные последствия для экономики и населения:
    • Положительные аспекты: умеренная инфляция может стимулировать экономический рост, поскольку ожидание роста цен может мотивировать потребителей и предприятия к дополнительным тратам и инвестициям.
    • Отрицательные аспекты: высокая инфляция может привести к снижению покупательной способности населения, увеличению стоимости жизни и нестабильности экономики.
    Заключение Инфляция - это важное экономическое явление, которое влияет на стоимость товаров и услуг, а также на благосостояние населения. Понимание основ инфляции и ее причин помогает нам лучше осознавать экономическую ситуацию и принимать обоснованные финансовые решения. Статьи по инфляции: • Стратегии контроля инфляции и их влияние на экономику
    • Причины инфляции: разбираемся в основных факторах.
    • Годовая инфляция 2022-2024.
    • 3 главных врага вашего капитала – Запомни навсегда!
    подробнее, смягчение регуляторов, открытие Китая и опасения продовольственных дефицитов будут увеличивать цены.
18. Самооценка: Умный инвестор должен иметь хорошую самооценку и уметь оценивать свои возможности и ограничения.
19. Аналитические навыки: Умный инвестор должен обладать аналитическими навыками и уметь анализировать финансовые данные и рыночные тенденции
20. Понимание рисков: Умный инвестор должен понимать риски, связанные с инвестированием, и уметь оценивать их.
21. Обучаемость: Умный инвестор должен быть готов к обучению и постоянно совершенствовать свои знания и навыки.

Инвестирование — это сложный процесс, который требует знаний и опыта. Но если учитывать ключевые факторы, можно снизить риски и повысить доходность вложений.

Самое важное для умного инвестора.

Самым важным у грамотного инвестора является эмоциональная составляющая.

Самое же сложное — придерживаться заранее намеченного плана торговли. Рынок всегда прав и безжалостен, и если вы в какой-то момент постараетесь пойти против него, то, возможно, потеряете очень много.

Постепенно можно научиться придерживаться определенных правил и воспитывать в себе внутреннюю дисциплину, особенно если ваши сделки долгосрочные и вы относитесь к ним спокойно.

10 перспективных активов

Ниже представлены 10 перспективных активов, в которые можно инвестировать:

1. Золото — считается максимально консервативным способом вложения средств, позволяет защитить накопления от инфляции, но получить прибыль можно только на длинной дистанции от 10 лет.
2. Недвижимость — защищает деньги от обесценивания и позволяет получать доход от аренды.
3. Облигации — позволяют получать доход от процентов и являются более стабильным инструментом, чем акции.
4. Акции — могут приносить высокую доходность, но также сопряжены с высоким риском.
5. Криптовалюты — могут приносить высокую доходность, но также сопряжены с высоким риском.
6. Инвестирование в бизнес — может приносить высокую доходность, но также сопряжено с высоким риском.
7. Фондовый и товарный рынокТоварный рынок (биржа) - это рынок, который торгует сырьевым сектором экономики, такими как нефть, металлы, пшеница, какао, фрукты и сахар. Простыми... подробнее — может приносить высокую доходность, но также сопряжен с высоким риском.
8. Инвестирование в образование — может приносить высокую доходность в будущем.
9. Инвестирование в искусство — может приносить высокую доходность в будущем.
10. Инвестирование в собственные знания и навыки — может приносить высокую доходность в будущем.

Важно понимать, что каждый из этих активов имеет свои преимущества и недостатки, а выбор инвестиционного инструмента должен зависеть от индивидуальных целей и возможностей инвестора. Также следует помнить, что инвестирование всегда сопряжено с риском, и необходимо тщательно изучать рынок и принимать обоснованные решения.

Пример грамотного инвестора

Компания BlackRock является крупнейшей в мире, управляющая активами, под управлением более $9 трлн.В число крупнейших держателей акций BlackRock входят такие известные технологические компании, как Apple, Microsoft, Amazon и Google….подробнее на странице: ТОП-25 акций и отрасли, которыми владеет BlackRock.